• YARIM ALTIN
    3.181,00
    % -0,46
  • AMERIKAN DOLARI
    16,6198
    % -0,39
  • € EURO
    17,4578
    % -0,86
  • £ POUND
    20,2286
    % -0,89
  • ¥ YUAN
    2,4826
    % -0,16
  • РУБ RUBLE
    0,3121
    % -2,87
  • BITCOIN/TL
    334363,288
    % -2,63
  • BIST 100
    %

Tekfen Holding Hisse Yorumu / İnfo Yatırım

Tekfen Holding Hisse Yorumu / İnfo Yatırım


Hedef Fiyatımızı 34.45 TL Olarak Revize Ediyoruz

Hisse Bilgileri
Sektör Holding
Bloomberg Hisse Kodu TKFEN TI
Fiyat TL (13.12.2021) 23.82
52-hafta fiyat aralığı (TL) 13.13 – 24.58
Piyasa Değeri (TL mn) 8,813
Piyasa Değeri (USD mn) 619
Halk Açık Piyasa Değeri (TL mn) 4,230
Halk Açık Piyasa Değeri (USD mn) 297
Hisse Sayısı (mn) 370
Halka Açıklık Oranı (%) 48
Firma Değeri (TL mn) 7,684
Firma Değeri (USD mn) 539
Net Borç (TL mn) -1,129
Net Borç (USD mn) -79
3 aylık ortalama günlük işlem hacmi (TL mn) 169.9
3 aylık ortalama günlük işlem hacmi (USD mn) 15.2
3A OİH/Piyasa Değeri (%) 1.9
3A OİH/Halka Açık Piyasa Değeri (%) 4.0
3 aylık ortalama hisse fiyatı (TL) 16.1

Tekfen için 2022 yılı net satış, FAVÖK ve net kar tahminlerimizi sırasıyla 22 milyar TL, 1,9 milyar TL ve 1,7 milyar TL’ye revize ediyoruz. Revize tahminlerimiz gübre/kimyasal segment gelirlerinde dövize endeksli fiyatlamaların olumlu etkisini, geçtiğimiz hafta açıklanan 400 milyon dolar tutarındaki Katar ihalesinin devamında gelecek ihale ve tahsilatlarla mühendislik & müteahhitlik işlerinde iyileşmeyi kısmen yansıtmaktadır. 2020 yılının son çeyreğinde zarar kaydedildiği için yüksek görünen son 12 aylık F/K çarpanı 8,8x, 1,7 milyar TL muhafazakar 2022 net kar 2022 tahminimize göre ise F/K 5,19x’dur. Şirket için revize hedef piyasa değerimizi 7,5x 2022 hedef F/K (normalleşme seviyesi) baz alarak 12,750 milyar TL ve hisse başına 34,45 TL olarak hesaplıyoruz.

Kaynak: İnfo Yatırım